Lots of losers and a few winners

March 1, 2020
The result is a dynamic market and that picture is almost the same all over the world.

At the time of writing this column I should have been on the train from Zermatt to Geneva to catch a plane to Amsterdam. Up and down to address the International Top Media Convention, which 3Rivers has been organizing together with Broadcast Magazine for years.

We would be talking about the great time we have in the audiovisual media. The dynamics have never been greater: the impetus that direct-to-consumer activities give to our industry is unparalleled. After all, at least $ 20 billion extra is spent worldwide on content production, especially scripted programming. Market leader Netflix and a long list of other SVOD operators are investing large sums in brand new productions of a high level. Broadcasters are also showing signs of defending their position by investing more in local programming. Where in the past roughly 1/3 of the program budget was spent on international series, much more is now invested in local programming. Not only local drama, but also entertainment and factual shows are in great demand. The result is a dynamic market and that picture is almost the same all over the world.

At the IMTC we would talk about this fantastic development. Netflix manager Lina Brouneus would talk about the development that Netflix is ​​going through. Where does the company come from in its content strategy and, above all, where is it going in the coming years. Markus Schaeffer, CEO of All3 Media in Germany and Christophe Thoral, CEO of Lagardère, would be present to share their vision on the Dutch TV production market. After all, their companies own IDTV and Skyhigh TV respectively and have invested years ago in the Netherlands. At the same time, they would also discuss specific developments in their own countries: the steps that the French government is taking to force international players to invest maximally in the French market (yes, the exception Francaise from the film world is also entering TV production. ) and the fundamental change in the German scripted market, which was always so conventionally and purely aimed at Germany and now also reaches an international audience with productions like Dark and Deutschland 1983.

The highlight of the evening would be Marco Bassetti, who will lead the largest TV production company in the world this year. After all, Banijay (crammed with ex-Endemol managers) will take over Endemol Shine if the European Commission approves. This creates the largest TV production company in the world with a turnover of almost 3 billion euros. Discussion leader Rick Nieman would interview him extensively about how he will implement the integration of these companies.

Would. Because we all know it by now, Corona is ending the event. The studio in the Hallen will remain empty tonight. Just like so many other studios will be vacant in the coming months. Emptiness reigns: all developments that we would discuss tonight are on hold. 2020 seems to be a written off year for all TV production companies, the tide can turn that quickly.

You might also be interested in these articles...

Has Apple fallen asleep?

Big Tech has turned the media industry upside down. Netflix and Amazon have brought about an unprecedented change in consumer viewing habits in long form content, after Google did the same with its YouTube on short form video. The share of streaming in consumer viewing time has grown at an alarming rate, and it may not be long before the tipping point is reached: consumers will inevitably watch more video online than on television.

Most media companies have long since woken up and embraced online video. Videoland, NPOStart, Streamz, Britbox, Disney +, HBO Max, Peacock, Joyn, Discovery+: so many initiatives have seen daylight. Disney's success is resounding and it looks like it could overtake market leader Netflix in the long run. Let's face it: the combination of the Fox and Disney catalog, the addition of Starz and so on, offer a wide catalog for the whole family. Disney even went so far as to put a large number of linear channels in the garbage bin.

Of the Big Tech companies, Amazon is the most adept at online video activities. It cleverly selects the territories where it wants to be present, packs the video offering into its Prime subscription service and also makes a number of very relevant acquisitions.  It gives Amazon the market leadership in Germany and strengthens its presence in the Netherlands. The acquisition of MGM was a surprising step and consumers will see the effects of it this summer: the entire James Bond catalog is being marketed smartly and will undoubtedly generate a series of new Prime subscribers.

In all that violence, one global player remains remarkably silent: Apple’s content businessis negligible. Apple TV+ does not appeal at all to the spoiled video consumer. The Morning Show, announced with much fanfare, is hardly watched outside the US and the adjacent video offering is also of poor quality.  Are they asleep in Cupertino?  I cannot imagine that, because Apple is an excellently run company. Apparently, however, management lacks knowledge in the field of content and therefore there seems to be only one logical stepforward. The analogy arises with Google, which tried to compete in online video with Google Video 15 years ago, but remained in a disappointing second position. The solution? The acquisition of market leader (and at the moment fiercely loss making) YouTube.

I had actually expected years ago that Apple had acquired Netflix, but after the unprecedented rally of the Netflix share (the price reached a peak of more than 700 dollars last year), that thought seemed unfeasible. But Netflix has landed back on earth and the stock is hovering around $170: surely the policymakers in Cupertino could think of this enticing thought again? The financing of this does not seem to be a problem for Apple. Or will they find the risk of investing in content too great and continue to navigate the current, extraordinarily successful business model (selling hardware with insanely easy software and wonderful user interface)?

READ MORE

Victims

It seems that the media sector is resisting the attack of Big Tech by the media sector successfully.  Netflix and Amazon completely dominated the fast-growing streaming market and had strategically maneuvered themselves into an excellent position. After all, streaming was going to claim a share of the viewership market for itself, especially the younger audience. Streaming now has a share of more than a quarter in many countries and that has actually happened incredibly quickly.

In addition, the American majors were feasting on the new customers they could serve. From my own experience, I know that Netflix will became one of Warner Bros' most important customers. It seemed more and more that the media companies were going to make themselves dependent on the new streams. Until Netflix came up  with its 'originals' strategy and most content providers immediately understood the threat.

The result is known. Each self-respecting media company started its own streaming service with Disney as the big pacesetter. Many other companies followed and now the average consumer can no longer see the wood through the trees. Should you subscribe to HBO Max, Viaplay, Peacock Discovery+?  Most of these newcomers have deep pockets through their parent companies. But it is inevitable that, when the marketing money runs out, there will be casualties. There is no room for all these newcomers and it is only a matter of time until the first companies will have to drastically reduce their investments.

In order to provide its own streaming service with enough content and to cope with the Techcompanies, a true takeover boom has taken place in recent years. Who doesn't remember the deal of the century, when Disney acquired Fox Studios. Comcast's mega acquisition of Sky isn't that long ago either. The pinnacle passed the past year: Warner Media, which was acquired by telco AT&T two years ago, was resold to Discovery. Officially, this is a merger, but if you look through the deal, you will see that Discovery is in charge in the new organization. The new boss of this consortium, David Zavlav, comes from the Discovery stable and takes hard decisions in Warner house.

These days, this led to new victims of the stormy developments in the media sector, the top and middle management of the acquired companies. The Murdochs sacrificed their own families in the deal between Fox and Disney. The acquisition of Shine Endemol by Banijay also led to a true exodus of management. The way Discovery decimates the number of Warner managers appeals even more to the imagination. CEO Jason Kielar disappeared quickly and behind him a series of other managers, especially from the distribution organization. To the surprise of many, Discovery cut into its own meat this month, when Benelux CEO Suzanne Aigner had to leave the group. Good news this time for the people on the shop floor: so much has to be produced that their jobs are preserved. There are already victims enough…

READ MORE

SXSW 2022: Metaverse onder de loep

Vele collega’s uit de televisiewereld bezoeken jaarlijks een beurs of een evenement. MIP en MIPCOM in Cannes mogen zich elk jaar verheugen in een hele schare content hungry Nederlanders. NAB en IBC bieden daarnaast de meer in technologie geïnteresseerden een platform om zich te informeren. Een klein groepje, je zou haast zeggen de ‘digitale avant-garde’, richt zich al een aantal jaren op South-by-SouthWest, kortweg SXSW genoemd, een aansprekende conferentie annex festival in Austin, Texas. Oege Boonstra doet verslag voor BM.

SXSW begon jaren terug als muziekfestival, verbreedde dat al spoedig naar film en heeft daarnaast een succesvolle digitale component ontwikkeld. De ‘interactieve’ conferentie is uitgegroeid tot een massaal Tech-evenement met honderden kleine en grote presentaties, panels, interviews en optredens. Alumni Roeland Stekelenburg en Erwin Blom kunnen met genoegen verhalen van de introductie van Twitter, de presentatie van Elon Musk en ga zo maar door.

De beurs werd dit jaar na twee noodgedwongen online evenementen weer live in Austin georganiseerd. Het kostte niet veel moeite om te besluiten een keer mee te gaan: als je inspiratie zoekt of de laatste trends op het gebied van media-innovatie wilt ontdekken is dit the place to be. Wie wil er niet geïnformeerd worden over de laatste Tech-ontwikkelingen door professor Amy Webb of de trends gepresenteerd krijgen door hoogleraar Scott Gallaway? De tien ‘non-obvious trends’ van Rahit Barghawa waren ook een feest om naar te luisteren. Het legendarische vakblad Variety heeft een researchafdeling opgezet en kwam met een reeks opmerkelijke data en analyses. En aan het einde volgde nog het optreden van een ware legende, waarover later meer.

Fiets

Vrijgevig
Amy Webb verraste een volgepakte zaal met haar laatste rapport over Tech trends. Ze richtte het Future Today Institute op en is zo vrijgevig alle onderzoeken van haar instituut online te zetten. In een onvoorstelbaar tempo kwamen de laatste inzichten over Artifical Intelligence, de Metaverse (hét onderwerp op deze SXSW) en Synthetic Biology voorbij. Haar overzicht van de ontwikkelingen op het gebied van AI maakten wel duidelijk dat ons allen nog heel wat gebruikersgemak te wachten staat.

‘Facial recognition’ gaat wellicht vervangen worden door ‘Heartbeat recognition’ en ook op het gebied van ‘search’ staat ons nog een revolutie te wachten. Daarnaast legde ze kordaat uit hoe de brug gaat worden geslagen tussen de reële en de virtuele wereld in de Metaverse. Op het terrein van Synthetic Biology kwam ze met een reeks projecten die nu al in voorbereiding zijn op universiteiten en onderzoeksinstellingen: van synthetisch DNA tot kunstmatig gekweekt kippenvlees.

Ook op het gebied van
‘search’ staat ons nog
een revolutie te wachten

Immers, bij de Super Bowl consumeren Amerikaanse 75 miljoen kippen en dan moet je productiviteit opvoeren. Amy vindt dit ook afkeurenswaardig, maar wie geïnteresseerd is in haar technologie trends: op deze site is een rijkdom aan informatie te downloaden.

Scott Gallaway kreeg de lachers op de hand met zijn Provocative Predictions. Hij raadde een eveneens volle zaal twee jaar terug aan aandelen Tesla direct van de hand te doen. Wie dat heeft gedaan, heeft sindsdien een verzeventienvoudiging (!) van de waarde gemist. Hij liet zich door deze kleine tegenslag niet uit het veld slaan en kwam met een reeks aan provocatieve voorspellingen: Apple wordt de winnaar in de Metaverse, Facebook’s Mark Zuckerberg gaat ondanks de nieuwe naamgeving van zijn bedrijf (Meta) deze slag missen en Poetin gaat alle huidige oligarchen laten vallen om een nieuwe generatie van dit soort personen op te bouwen.

SXSW

Variety+
Als je nog geïnteresseerd bent in toekomstige investeringen: kies voor sportrechten, mediabedrijven en luxegoederen. Dit zijn de ‘brands’ die in de toekomstige economie van grote waarde zullen blijken te zijn. Wie deze provocatieve denker wil volgen: meld je hier aan.

Variety+, het onderzoek platform van dit vermaarde vakblad, kwam ook met een rijke verzameling analyses. Zo maar een paar opmerkelijke inzichten van analisten Andrew Wallenstein en Gavin Bridge:

– De wereldwijde content spend is in de laatste twee jaar met 61% (!) gestegen, and that’s a fact. We leven dus echt in ‘The Golden Age of Content’: als content providers het nu niet maken doen ze het waarschijnlijk nooit meer;
– Betaaltelevisie gaat het de komende jaren nog moeilijker krijgen en kan alleen overleven door excessief te investeren in sportrechten, waarvan de waarde in de komende jaren weer fors zal toenemen;
– De Box Office doctrine van de majors gaat ook na corona teloor. Het ’90 dagen bioscoop window’ gaat op de schop. Het verdwijnt of gaat naar maximaal 45 dagen;
– Themaparken komen er na de ellende van de afgelopen twee jaar weer helemaal bovenop. Goed nieuws voor de Efteling;
– De Metaverse is alleen maar een hype en gaat als web 3.0 versie niet mainstream worden.

Wie geïnteresseerd is in de slides van deze geweldige presentatie moet mij maar even een mail sturen: oege@3rivers.nl Dat laatste punt was wel zeer opmerkelijk, gezien het feit dat Facebook zo fundamenteel inzet op de Metaverse. Velen zien dat anders en daarom deze korte verhandeling over deze ook voor de media zo fundamentele ontwikkeling.

Exploderen
Zoals hierboven vermeld, als er één begrip op deze SXSW in ieders mond lag is het wel de Metaverse. Sinds Mark Zuckerberg zijn bedrijf Meta ging noemen, werd het begrip pas echt ‘hot’. Want als ‘de Zuck’ zich er tegenaan gaat bemoeien, zal het wel iets heel bijzonders zijn. Aldus geschiedde op de SXSW-conferentie, het aantal bijeenkomsten dat over de Metaverse ging explodeerde.

Meta

Maar wat is dat nou eigenlijk, die Metaverse? Een belevingswereld waar je toetreedt door het dragen van een Oculus? Een nieuwe game-omgeving, die je gewoon met je toetsenbord en muis tot werkelijkheid laat komen? Een virtuele wereld met eindeloze mogelijkheden? Of is het gewoon een nieuwe versie van die innovatie uit 2003, Second Life? En is er maar één Metaverse, of zijn er verschillende?

Is er maar één
Metaverse, of
zijn er verschillende?

Vele deskundigen braken zich het hoofd over de materie en ook Zuckerberg, die via een videoverbinding communiceerde, had er natuurlijk een mening over. De gemeenschappelijke noemer was toch wel dat het om een nieuwe versie van internet gaat, waar mensen elkaar op een andere manier gaan ontmoeten. Een omgeving waar je je creativiteit ongebreideld kunt botvieren en waar alles mogelijk is, bijvoorbeeld door naast Zuckerberg te gaan wonen door een stukje grond in zijn buurt te kopen.

Dat onroerend goed koop je met crypto ’s en registreer je met NFT’s. O ja, en als je de Metaverse binnen wilt gaan, moet je eerst wel even een Avatar aanmaken. Of, als het kan, maar gewoon een aantal, dan kan je variëren in welke gedaante je in de Metaverse wilt bewegen.

Dominant
Zuckerberg heeft natuurlijk maar één gedachte: hij wil dé versie van de Metaverse gaan bouwen, zoals hij net als bij sociale netwerken de dominante partij gaat worden. Met Facebook is hij afhankelijk van advertentie-inkomsten (98% van Facebook’s inkomsten bestaan uit advertenties), in ‘zijn’ Metaverse kan hij echter fors gaan verdienen aan fysieke producten (à la Amazon) of applicaties (à la Apple). Voilà, Facebook’s afhankelijkheid van advertenties in één keer opgelost!

Maar er zijn meer kapers op de kust. Het bedrijf Sandbox heeft al een Metaverse operationeel en verleidde rapper Snoop Dogg alvast een mansion te bouwen in hun Metaverse. Kunnen de fans lekker naast hem een plot aanschaffen met crypto’s. En ook topmerken als Adidas en Gucci investeren kennelijk in deze Metaverse. De avatars zien er nog een beetje klungelig uit, maar in ieder geval krijg je het gevoel dat Facebook hier niet een ‘free ride’ gaat krijgen.

Vraag is wie hier nu allemaal op zit te wachten. Het geheim zit hem misschien in de droge constatering van één van de vele deskundigen, professor Charlie Fink: in de Metaverse moet je vooral kunnen doen wat je niet kunt in de echte wereld. Misschien kan ik dan toch die hike in de Himalaya doen…

Tegengeluid
SXSW werd lange tijd gedomineerd door Tech-optimisten. En laten we ook wel zijn: muziek luisteren heeft een enorme diepte gekregen door de recommendation engines van de muziekstreamers als Spotify, televisie heeft een nieuwe dimensie gekregen door de activiteiten van de videostreamers zoals Netflix, Uber vergemakkelijkt transport en welke wielrenner kan nog zonder Strava?

Maar de keerzijde van sociale media werd tijdens SXSW ook belicht: Nobelprijswinnaar Maria Ressa, die eenzaam vecht tegen de Filipijnse dictator Duarte, mocht haar land niet uit en moest daarom via een videoverbinding haar scherpe kritiek op sociale media ventileren. De ongeremde werking van algoritmen werkt desinformatie in de hand en holt democratieën uit. Reisgenoten Gerard Dielessen en Roeland Stekelenburg besloten ter plekke in Austin hun presentie op Facebook te beëindigen. Daarmee werd misschien ook en nieuwe trend zichtbaar: mensen gaan ‘ontdigitaliseren’ als platforms geen gepaste maatregelen nemen tegen uitwassen.

De opvolger van
Paul Verhoeven
dient zich aan…

Hollands glorie en slotact
Het Filmfestival werd opgeluisterd door een aantal wereldpremières. Eén daarvan had een Hollands tintje, want regisseur Halina Reijn was het stralende middelpunt van de vertoning van Bodies, Bodies, Bodies. Een ‘film noir’ over een reeks moorden in een kleine groep mensen in een afgelegen Amerikaanse villa met een wel heel verrassende twist aan het eind. Het Amerikaanse publiek vermaakte zich enorm, was zeer luid en beloonde de steeds Amerikaanser wordende Halina met een ovationeel applaus. De opvolger van Paul Verhoeven dient zich aan…

Parton

SXSW werd afgesloten zoals het hoort: met een knalfuif. Het Muziekfestival, de oorsprong van SXSW, was al een aantal dagen bezig en gaf veel jong talent, dé bands van de tweede helft van de jaren 20, een prachtig podium. Daarna kwam echter het grote werk: Dolly Parton gaf acte de présence, geheel volgens de doctrine van SXSW met de launch van Dollyverse, haar versie van de Metaverse. Enthousiast geïntroduceerd door een blockchainbedrijf konden de festivalgangers NFT’s van haar nieuwe album kopen met cryptovaluta. Gelukkig ging het gewoon om de muziek en gaf de 76-jarige Dolly een knallend concert.

Haar opmerking tijdens een iets te lang interview (“fortunately my husband was making advances to a very attractive lady in the bank office, which inspired me to create the song Joline and made me some money”) verbrak het mysterie van de Metaverse: ook hier gaat het gewoon om geld verdienen…

Bron: BM/Oege Boonstra

READ MORE